Lợi nhuận trước thuế là một trong những tiêu chí quan trọng giúp nhà đầu tư đánh giá chuẩn xác hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Vậy lợi nhuận trước thuế là gì? Làm sao để tính được số liệu quan trọng này? Hãy cùng Giangoaite.com tham khảo bài viết dưới đây.
Lợi nhuận trước thuế là gì?
Lợi nhuận trước thuế còn có tên tiếng Anh là Earnings Before Interest and Taxes (EBIT), là khoản tiền mà doanh nghiệp thu được từ các hoạt động kinh doanh trước khi thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ tài chính.
Ý nghĩa của lợi nhuận trước thuế
Thông thường, các doanh nghiệp sẽ quan tâm lợi nhuận sau thuế hơn là lợi nhuận trước thuế. Vì đây là khoản thu nhập thực tế mà doanh nghiệp có được. Tuy nhiên, đối với các nhà quản lý, các chuyên gia phân tích và nhà đầu tư tài chính thì chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế lại quan trọng hơn.
Trước hết, dựa vào lợi nhuận trước thuế, nhà đầu tư có thể biết được công ty cổ phần kinh doanh có hiệu quả không. Bởi số liệu này chưa bao gồm các khoản nợ lãi vay và khoản thuế phải nộp. Từ đó, nhà đầu tư có thể điều chỉnh các chiến lược của công ty sao cho phù hợp hoặc mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh. Cụ thể như sau:
- Nếu lợi nhuận trước thuế và lãi vay > 0: Nhà đầu tư có thể tiếp tục mở rộng phát triển sản phẩm kinh doanh.
- Nếu lợi nhuận trước lãi vay và thuế < 0: Nhà đầu tư có thể thu hẹp sản xuất hoặc chuyển đổi sản phẩm kinh doanh.
Hai là, EBIT còn được xem là thước đo khả năng sinh lời của một công ty. Nguyên nhân nằm ở chỗ, chỉ tiêu này bỏ qua các biến số như cấu trúc vốn (vốn chủ sở hữu và vốn vay) của doanh nghiệp và không xét tới gánh nặng thuế. Nhờ vào đó, lợi nhuận trước thuế cũng trở nên có ý nghĩa hơn trong một số lĩnh vực như sau:
- Thuế: Khi nhà đầu tư thực hiện đối chiếu về khoản tiền thuế giữa các công ty khác nhau, lợi nhuận trước thuế sẽ giúp nhà đầu từ làm rõ thu nhập trước thuế và lãi suất của doanh nghiệp.
- Nợ: Khi các nhà đầu tư phân tích, nghiên cứu về các doanh nghiệp thuộc các ngành thâm dụng vốn, chỉ tiêu EBIT sẽ giúp nhà đầu tư đo lường lợi nhuận một cách dễ dàng.
Trong trường hợp doanh nghiệp sử dụng vốn chủ nhiều và vay ít thì khoản thuế thu nhập của doanh nghiệp gia tăng, do chưa tận dụng được lợi thế từ đòn bẩy tài chính. Ngược lại, đối với các doanh nghiệp vay nợ nhiều, khoản thuế thu nhập doanh nghiệp sẽ giảm nhưng chi phí trả lãi vay lại gia tăng.
Cách tính lợi nhuận trước thuế
Để tính lợi nhuận trước thuế đối với từng doanh nghiệp, ta có 2 cách tính như sau:
Cách 1: Tính lợi nhuận trước thuế theo chiều thuận (dựa vào doanh thu và chi phí)
EBIT = Tổng doanh thu – Giá vốn hàng bán – Chi phí bán hàng – Chi phí quản lý doanh nghiệp
Ví dụ: Một công ty A, trong quý 3/N có tổng doanh thu từ hoạt động bán hàng là 50.000 USD. Giá vốn hàng bán là 1.000 USD/ sản phẩm. Trong quý 3/N này, công ty A đã bán được 20 sản phẩm. Chi phí trả cho nhân viên bán hàng là 10.000 USD. Chi phí thuê địa điểm bán hàng và điện nước là 1.000 USD.
Như vậy, lợi nhuận trước thuế được xác định như sau:
EBIT = Tổng doanh thu – Giá vốn hàng bán – Chi phí bán hàng – Chi phí quản lý doanh nghiệp
=> EBIT = (50.000) – (1.000*20) – (10.000) – (1.000)
=> EBIT = 19.000 USD
Cách 2: Tính lợi nhuận trước thuế theo chiều ngược (dựa vào lợi nhuận sau thuế)
EBIT = Lợi nhuận sau thuế (lãi ròng) + Chi phí lãi vay + Thuế TNDN
Ví dụ: Công ty A thu được lợi nhuận ròng là 20.000 USD trong quý 3/N. Biết rằng chi phí trả tiền lãi vay của công ty trong quý này là 2.000 USD và công ty phải đóng khoản thuế TNDN là 4.400 USD.
Như vậy, lợi nhuận trước thuế sẽ được xác định như sau:
EBIT = Lợi nhuận sau thuế (lãi ròng) + Chi phí lãi vay + Thuế TNDN
=> EBIT = 20.000 + 2000 + 4.400 = 26.400 USD
Lợi nhuận trước thuế và Lợi nhuận sau thuế khác nhau như thế nào?
Nhìn chung, lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế đều đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực tài chính. Tuy nhiên, hai khoản lợi nhuận này hoàn toàn khác nhau. Sau đây, là bảng phân biệt lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế:
| Lợi nhuận trước thuế | Lợi nhuận sau thuế | |
| Bản chất | Lợi nhuận trước thuế là khoản lợi tức mà doanh nghiệp thu được trước khi trả lãi vay và tiền thuế TNDN. | Lợi nhuận sau thuế là khoản lợi tức mà doanh nghiệp thu được sau khi đã trừ đi chi phí lãi vay và tiền thuế TNDN.
Lợi nhuận sau thuế còn được gọi là lãi ròng. |
| Công thức tính | Lợi nhuận trước thuế = Tổng doanh thu – Giá vốn bán hàng – Chi phí bán hàng – Chi phí quản lý doanh nghiệp | Lợi nhuận sau thuế = Tổng doanh thu – Tổng chi phí – Thuế TNDN |
| Ý nghĩa | Lợi nhuận sau thuế là thước đo khả năng sinh lời từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Lợi nhuận trước thuế giúp đánh kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trước khi trả các khoản lãi vay và trả thuế TNDN. Các nhà đầu tư sử dụng lợi nhuận trước thuế để phân tích trước khi lựa chọn đầu tư vào một công ty nào đó. |
Lợi nhuận sau thuế phản ánh tình hình kinh doanh của một doanh nghiệp có hiệu quả không, lời – lãi ra sao.
Lợi nhuận sau thuế cho doanh nghiệp thấy được các khoản chi phí trong kỳ kế toán. Công ty cổ đông dựa vào lợi nhuận sau thuế để chia cổ tức. |
Có được chia lợi nhuận trước thuế và lãi vay không?
Tính đến thời điểm hiện tại, pháp luật vẫn chưa có bất kỳ quy định nào trong việc chia lợi nhuận trước thuế và sau thuế. Điều này cũng có nghĩa, hoạt động chia lợi nhuận trước lãi vay và thuế là hợp pháp.
Tuy nhiên, khi chia EBIT, các doanh nghiệp cần phải kê khai đúng lợi nhuận trước thuế. Bởi, đây là lợi nhuận chưa khấu trừ các khoản thuế với cơ quan chức năng. Đồng thời, doanh nghiệp cần phải tính chính xác phần thuế phải nộp và các khoản nợ, các nghĩa vụ tài chính khác để có căn cứ chia lợi nhuận.
Thông thường, các doanh nghiệp thường chia lợi nhuận sau khi đã hoàn thành tất cả các nghĩa vụ tài chính. Việc chia lợi nhuận trước thuế và lãi vay có thể dẫn đến sai sót. Nếu chẳng may bị nhầm số liệu trong quá trình tính toán EBIT, doanh nghiệp sẽ khó lấy lại lợi nhuận từ các chủ thể hoặc có nhiều trường hợp không thể lấy lại được dẫn đến việc thất thoát khoản tiền đáng kể.
Kết luận
Nói tóm lại, lợi nhuận trước thuế là thước đo hiệu quả trong việc nhìn nhận và đánh giá khả năng sinh lợi của doanh nghiệp. Trong kinh doanh, nhà đầu tư có thể dựa vào chỉ tiêu này để phân tích, so sánh trước khi đưa ra quyết định đầu tư vào một doanh nghiệp. Không chỉ vậy, để đạt được kết quả tuyệt đối, bạn nên kết hợp với nhiều dữ liệu khác để có thể đánh giá toàn diện.
Trên đây, Giangoaite.com đã cung cấp cho bạn những thông tin hay và hữu ích về lợi nhuận trước thuế. Hãy tìm hiểu thật kỹ và tìm cho mình công ty đầu tư phù hợp nhé!
